136亿治污资金落地，空气能热泵站上政策“风口”

财政部近日下达2025年第二批大气污染防治资金预算136亿元，覆盖北方清洁取暖、工业污染治理、VOCs减排等关键领域， 辽宁（14.59亿）、山东（11.77亿）、河北（10.85亿）位列分配金额前三。叠加2024年底提前下达的204亿元首批资金，2025年大气污染防治总预算已达340亿元，与2024年持平。这笔资金的流向，正深刻重塑清洁能源产业格局， 空气能热泵成为最大受益者。

一、政策核心：绩效导向与项目储备决定资金分配

此次资金分配凸显两大创新机制：

• “资金跟着项目走”的刚性原则：
  要求各省提前完成项目储备库建设， 对已获其他中央资金支持的项目禁止重复申报，避免“资金闲置”。2025年因项目储备不足， 20个省份被调减资金，最高扣减达3亿元；相反，项目质量高、执行效率好的地区获得额外奖励。
• 动态绩效挂钩机制：
  资金分配与 PM2.5改善率、清洁取暖项目合格率（≥80%）、群众满意度（≥90%） 直接绑定。例如广西在分配2.89亿元首批资金时，优先支持钢铁/水泥超低排放改造等38个入库项目，精准匹配地方减污需求。

二、空气能热泵行业迎来三重政策红利

1. 北方清洁取暖市场加速扩容

• 财政补贴直达终端：
  农村地区运营补贴向困难群体倾斜， 户用设备采购补贴最高达6000元（如陕西定边），商用项目最高补至投资额50%。近期霍州市启动的139.4万㎡“煤改电”项目，招标1.39万台空气源热泵，要求10月底前完工，凸显政策落地紧迫性。
• 政策强制替代传统能源：
  河北邯郸、山西运城等地 明确要求用热泵替代燃煤/燃气锅炉，山东、河北 禁止新增农村“煤改气”，为热泵腾出市场空间。

2. 技术标准升级倒逼行业创新

• 超低温性能成准入门槛：
  政策要求设备在 -25℃低温环境下COP≥2.0，推动企业突破技术极限。万和近期发布的“焱46”系列已实现 -46℃稳定运行、-35℃制热无衰减，获国际先进技术认证。
• 环保制冷剂替代加速：
  2025年新国标将一级能效标准提升至COP≥3.8， R290环保机型成本溢价从30%降至12%，市场份额升至28%。

3. 项目储备机制利好

• 政府集中采购主导市场：
  2025年 商用热泵招标量同比增长40%，学校、医院等公共建筑项目占比达38%。地方政府优先选择具备 模块化设计、快速安装能力的供应商（如中广欧特斯可将安装成本40%）。
• “整县推进”模式兴起：
  山西、新疆将热泵纳入县域清洁供暖规划， 工程渠道占比从2024年41%升至2030年53%，具备区域服务网络的企业优势显著。

三、产业链应对策略：抢占千亿增量市场

1. 技术卡位低温与智能化
   头部企业聚焦 -30℃超低温变频压缩机、AI除霜算法，格力/美的研发的涡旋式压缩机将能效提升25%；海尔等企业通过物联网平台实现 远程能效优化，系统效率再提12% 。

2. 渠道下沉与属地化服务
   在 2800个县域建立服务网点，覆盖山区等高海拔地区（如霍州项目要求设备适应600m以上海拔） 。生能等品牌借助地方政府背书，在定西、内蒙古等地形成标杆案例。

3. 商业模式创新降门槛

   • EMC（合同能源管理）：用户以节能费用支付设备成本，缓解初期投入压力；
   • BOT（建设-运营-移交）：在集中供暖项目中占比升至35%，锁定8-10年稳定现金流。

四、挑战与风险预警

• 地方执行滞后可能拖累需求释放：
  广西、江苏等地因项目储备不足被调减资金，部分基层部门存在“不会包装项目”的能力短板。
• 原材料成本波动侵蚀利润：
  2024年铜价上涨23%，导致行业毛利率下降2.5个百分点，中小企业承压明显。
• 国际竞争壁垒升高：
  欧盟新规要求出口产品 能效比≥4.0，R290机型需通过安全认证，技术改造成本增加8-10%。

五、未来展望：政策东风延续，行业格局重塑

2025年空气能热泵市场规模预计突破450亿元，政策将持续扮演核心驱动力：

• 15省新建建筑强制预留热泵安装位，渗透率剑指35%；
• “光伏+热泵”耦合系统将成工商业项目标配，2030年市场规模达210亿元；
• 碳交易机制成熟后，10万㎡热泵供暖项目年均可获碳收益80万元。

随着财政部340亿资金全面落地，空气能热泵已从“替代选项”升级为“减污降碳”的核心基础设施。企业需紧抓下半年项目申报窗口（8-9月），以技术适配性、渠道响应速度、商业模式创新三大能力，争夺政策红利期的黄金席位。